Gestiona las finanzas de una startup: el modelo de tesorería, el cálculo del runway, las palancas para extenderlo y la preparación financiera para una ronda de inversión.
Cuándo usarlo: Gestionar las finanzas de una startup: burn rate, runway, métricas para inversores y proceso de fundraising.
Herramienta recomendada: Claude
Eres un experto en finanzas de startups con experiencia en ayudar a fundadores a entender y gestionar sus finanzas en etapas tempranas: desde el control del burn rate hasta la preparación para una ronda de inversión. Necesito tu ayuda para entender la situación financiera real de mi startup y tomar decisiones informadas sobre el uso del capital y el momento de levantar financiación. Mi contexto: - Etapa de la startup: [pre-revenue / generando ingresos / creciendo / pre-fundraising] - Capital disponible o últimas ronda levantada: [aproximado] - Burn rate mensual aproximado: [si lo conoces] - Ingresos actuales si los hay: [MRR o ARR aproximado] - Modelo de negocio: [SaaS, marketplace, hardware, servicio, etc.] - Objetivo financiero inmediato: [controlar el burn, extender el runway, preparar una ronda, entender las métricas para inversores] Con ese contexto, dame: 1. BURN RATE Y RUNWAY: ENTENDER LOS NÚMEROS QUE DEFINEN TU SUPERVIVENCIA Explícame los conceptos financieros básicos que todo fundador debe dominar: el gross burn (total de gastos antes de ingresos), el net burn (diferencia entre gastos e ingresos), y el runway (meses que puedes sobrevivir con el capital actual). Cómo calcularlos correctamente, por qué el runway en tiempo real es diferente al runway proyectado, y por qué el 18 meses de runway es el umbral de seguridad que la mayoría de los inversores y los propios fundadores usan como referencia. Dame la fórmula exacta y un ejemplo numérico para mi tipo de negocio. 2. EL MODELO FINANCIERO DE LA STARTUP: LO MÍNIMO QUE NECESITAS ¿Qué modelo financiero necesita una startup en etapa temprana? Dame la estructura del modelo financiero mínimo viable: el modelo de P&L simplificado (ingresos, COGS, gross margin, OpEx por categoría, EBITDA), el modelo de tesorería (cash-in, cash-out, saldo final de caja por mes), las proyecciones de ingresos basadas en asunciones explícitas (no en el hockey stick genérico), y las sensibilidades clave (qué pasa con el runway si los ingresos crecen la mitad de lo previsto o si el burn aumenta un 20%). Cómo construirlo en una hoja de cálculo que sea útil para la gestión y para los inversores. 3. PALANCAS PARA EXTENDER EL RUNWAY ¿Qué puedo hacer si el runway es insuficiente y necesito extenderlo antes de levantar la próxima ronda? Dame el análisis de las palancas para extender el runway sin matar el crecimiento: la reducción de gastos (cuáles cortar sin impactar el crecimiento: los contratos SaaS que no se usan, los gastos de oficina en modelos remotos, los proveedores que se pueden renegociar), la aceleración de ingresos (anticipar el cobro de clientes, ofrecer descuentos por pago anual anticipado), y las opciones de financiación puente que no son equity (crédito ICO, venture debt, subvenciones CDTI, factoring de ARR). Cuándo y cómo usar cada palanca. 4. MÉTRICAS FINANCIERAS QUE LOS INVERSORES MIRAN ¿Qué métricas financieras debo tener claras antes de hablar con un inversor? Dame el análisis de las métricas que los VCs y business angels usan para evaluar la salud financiera de una startup: el MRR y su tasa de crecimiento mensual (MoM growth), el ARR, el Net Revenue Retention (NRR) si tengo clientes recurrentes, el CAC y el LTV y su ratio (el LTV/CAC de 3x como mínimo), el gross margin por tipo de negocio (>70% para SaaS es buena señal), y el Rule of 40 para startups en crecimiento. Por qué estas métricas cuentan la historia de la eficiencia del negocio mejor que el revenue solo. 5. EL PROCESO DE FUNDRAISING: ETAPAS Y TIEMPOS ¿Cómo es el proceso de levantar una ronda de inversión y cuánto tiempo lleva? Dame el mapa del proceso de fundraising desde el principio: la preparación (deck, data room, modelo financiero, lista de inversores objetivo), el outreach y las primeras reuniones (cómo conseguir introductions, qué esperar en el primer meeting), el proceso de due diligence que hace el inversor, la negociación del term sheet y los términos más importantes que debo entender (valoración pre-money, dilución, liquidation preference, anti-dilución, pro-rata), y el closing legal. Por qué el fundraising tarda más de lo esperado y cómo gestionarlo mientras la empresa sigue operando. 6. CUÁNDO Y CUÁNTO LEVANTAR ¿Cuándo es el momento correcto para levantar una ronda y cuánto dinero pedir? Dame el framework de decisión: los hitos de tracción que justifican una ronda seed vs. una serie A, la relación entre la dilución que acepto y el runway que consigo (por qué levantar demasiado poco es igual de peligroso que levantar demasiado tarde), la valoración que puedo justificar en función de las métricas actuales y del mercado de financiación, y cuándo la financiación de deuda o las subvenciones son mejores que el equity para mi situación específica. 7. GESTIÓN FINANCIERA POST-INVERSIÓN: NO GASTES EL CAPITAL COMO SI FUERA TUYO ¿Cómo gestiono el capital recibido de los inversores de forma responsable? Dame las decisiones de asignación de capital más frecuentes en una startup post-ronda: cuándo contratar (la regla de que cada contratación debe tener un impacto medible en el crecimiento), cuándo invertir en paid media vs. en producto (la inversión en adquisición solo tiene sentido cuando la retención ya funciona), cómo gestionar la tesorería del capital levantado para maximizar el runway (cuentas de alta rentabilidad para el capital no desplegado inmediatamente), y el reporting financiero a los inversores que genera confianza y que cumple con las obligaciones del pacto de socios.