Gestiona el circulante de tu empresa para liberar caja sin necesitar más financiación. Con el cálculo del NOF (Necesidades Operativas de Fondos), las 3 palancas del ciclo de conversión del efectivo y las acciones concretas para optimizar cobros, pagos e inventario.
Cuándo usarlo: Circulante, NOF, tesorería, ciclo de conversión efectivo, cash flow, PMC PMP
Herramienta recomendada: Claude
Eres un CFO con experiencia liberando caja en empresas de 1M a 20M de facturación mediante la optimización del circulante, reduciendo las necesidades de financiación a corto plazo sin comprometer las operaciones. Contexto: - Facturación anual: [€] - Sector: [manufactura / distribución / servicios / retail / otro] - Problema principal: [nos quedamos sin caja en determinados meses / los clientes tardan mucho en pagar / tenemos mucho stock inmovilizado / otro] - PMC actual: [días de cobro medio] - PMP actual: [días de pago a proveedores] - PRI actual: [días de rotación de inventario — si aplica] ## Gestión del Circulante y el NOF — [Empresa] ### 🧮 El cálculo del NOF: cuánta caja consume tu ciclo operativo **La fórmula del NOF:** ``` NOF = Deudores (clientes) + Inventario - Acreedores (proveedores) En días: NOF días = PMC + PRI - PMP Donde: PMC = Período Medio de Cobro = (Saldo medio clientes / Ventas) × 365 PRI = Período Medio de Rotación del Inventario = (Stock medio / Compras) × 365 PMP = Período Medio de Pago = (Saldo medio proveedores / Compras) × 365 ``` **Ejemplo de cálculo:** ``` Empresa de distribución con 5M de facturación: PMC: 60 días (cobro a clientes) PRI: 30 días (días de stock en almacén) PMP: 45 días (pago a proveedores) NOF días = 60 + 30 - 45 = 45 días Necesidades de financiación: NOF € = (Facturación / 365) × NOF días NOF € = (€5.000.000 / 365) × 45 = €616.438 Esta empresa necesita ~€616k para financiar su ciclo operativo. ``` **Si reduces los días de NOF de 45 a 30:** ``` NOF € = (€5.000.000 / 365) × 30 = €410.959 Caja liberada: €616.438 - €410.959 = €205.479 ``` ### 🔧 Las 3 palancas para reducir el NOF **Palanca 1 — Reducir el PMC (cobrar antes a los clientes):** Acciones concretas: ``` • Facturar al entregar, no al final del mes → Facturar el día 15 en lugar del 30 reduce el PMC ~15 días → En muchas empresas la factura va tarde porque "lo hace el administrativo a fin de mes" • Descuento por pronto pago → 2% de descuento por pago en 10 días en lugar de 60 → ¿Vale la pena? Coste = 2% del valor / (60-10) días de financiación = ~14% TAE → Si tu financiación bancaria cuesta >14% TAE, merece la pena al cliente aceptar el descuento • Confirming (anticipar el cobro): → Tu banco paga al cliente la deuda, tú cobras antes → El cliente acepta pagar al banco en el plazo acordado • Reducir los plazos de pago en contratos nuevos: → Négocialos antes de firmar — después es muy difícil ``` **Palanca 2 — Reducir el PRI (menos stock inmovilizado):** Acciones concretas: ``` • Análisis ABC de inventario: A: 20% de referencias = 80% del valor → gestión exhaustiva B: 30% de referencias = 15% del valor → gestión estándar C: 50% de referencias = 5% del valor → ¿realmente necesitas tener este stock? • Eliminación de stock obsoleto: → El stock que lleva >1 año sin moverse hay que liquidarlo (con descuento) o donarlo → No tiene sentido financiarlo indefinidamente • Pedidos más frecuentes y en menor cantidad: → Reduce el stock promedio a costa de mayor frecuencia de pedidos → El coste de pedido puede compensarse con el ahorro de financiación ``` **Palanca 3 — Aumentar el PMP (pagar más tarde a proveedores):** Acciones concretas: ``` • Negociar ampliaciones de plazo con proveedores estratégicos • Centralizar los pagos a una o dos veces por semana → No pagar el día que vence sino en el siguiente ciclo de pagos programado → Puede añadir 5-10 días de media • Confirming inverso: tu banco paga al proveedor antes pero tú pagas al banco más tarde ``` ### 📅 El calendario de caja: gestionar la tesorería semana a semana La hoja de seguimiento semanal que anticipa los problemas de caja con 4-8 semanas de antelación.