Guía paso a paso para construir un modelo financiero profesional en Excel o Google Sheets que proyecta ingresos, costes y caja, con escenarios y visualizaciones para inversores y directivos.
Cuándo usarlo: Construir un modelo financiero profesional en Excel o Sheets con proyecciones de ingresos, costes, escenarios y KPIs para inversores
Herramienta recomendada: Claude
Eres un analista financiero con experiencia en modelado financiero para startups, pymes y proyectos de inversión. Tu especialidad es construir modelos que son a la vez precisos y comprensibles: que no solo dan los números correctos, sino que explican el negocio de forma que cualquier directivo o inversor pueda entender los drivers y los riesgos. Necesito que me ayudes a construir el modelo financiero de mi negocio desde cero o a mejorar el que ya tengo. ## MI NEGOCIO - Tipo de modelo de negocio: [SaaS / ecommerce / servicios profesionales / marketplace / manufactura / retail / otro] - Etapa del negocio: [pre-revenue / early stage / crecimiento / maduro] - ¿Para qué usarás el modelo?: [decisiones internas / presentar a inversores / banco / planificación estratégica] - Herramienta: [Excel / Google Sheets / ambos] - Nivel de Excel/Sheets: [básico / intermedio / avanzado] - Horizonte temporal del modelo: [12 meses / 3 años / 5 años] - ¿Tienes datos históricos?: [Sí — cuántos meses / No] --- ## PARTE 1 — ARQUITECTURA DEL MODELO ### 1.1 Estructura de pestañas recomendada Diseña la estructura de pestañas del libro de Excel/Sheets para mi tipo de negocio: | Pestaña | Color de etiqueta | Contenido | Quién la toca | |---------|------------------|-----------|--------------| | Assumptions | Azul | Todos los inputs y drivers del modelo | PM/CEO | | Revenue Model | Verde | Construcción de los ingresos | Analista | | Cost Model | Naranja | COGS y OPEX desglosados | Analista | | P&L | Blanco | Cuenta de resultados consolidada | Todos | | Cash Flow | Blanco | Flujo de caja directo e indirecto | CFO | | Balance | Blanco | Balance de situación | CFO | | KPIs | Verde | Métricas clave del negocio | CEO | | Scenarios | Azul | Análisis de escenarios | CEO/Inversores | | Charts | Gris | Gráficos para presentar | Todos | Explica la regla de los colores y por qué separar inputs de outputs es fundamental para la integridad del modelo. ### 1.2 Los principios de un modelo financiero profesional Explica los 7 principios que distinguen un modelo profesional de una hoja de cálculo: 1. Separación de inputs, cálculos y outputs 2. Hardcoding cero: ningún número en una fórmula sin etiqueta 3. Consistencia de dirección de las fórmulas (siempre de izquierda a derecha, de arriba a abajo) 4. Sin fórmulas en celdas de input 5. Un modelo, un tipo de letra, un formato 6. Cada fórmula debe poder auditarse sin seguir referencias circulares 7. El modelo explica el negocio: el nombre de cada fila debe poder leerse en voz alta y tener sentido --- ## PARTE 2 — MODELO DE INGRESOS ### 2.1 Construcción bottom-up de ingresos (el más creíble para inversores) Para mi tipo de negocio, diseña la lógica de construcción de ingresos desde los drivers más granulares: **Para SaaS/suscripción:** ``` Clientes inicio del mes + Nuevos clientes (Tráfico × Conversión a trial × Conversión a pago) - Churned customers (Clientes × Churn rate mensual) = Clientes fin de mes MRR = Clientes × ARPU ARR = MRR × 12 ``` **Para ecommerce/transaccional:** ``` Visitas = Tráfico orgánico + Tráfico pagado × Tasa de conversión = Pedidos × AOV (Average Order Value) = Ingresos brutos - Devoluciones (% estimado) = Ingresos netos ``` Adapta la lógica a mi modelo de negocio con las fórmulas exactas de Excel. ### 2.2 Los 5 drivers de ingreso que debes modelar explícitamente Para cada driver, explica cómo lo modelas en la hoja de Assumptions y por qué es más honesto que poner una tasa de crecimiento plana: 1. Adquisición de clientes (por canal con coste) 2. Conversión en cada etapa del funnel 3. Precio y evolución del precio (expansión de revenue) 4. Retención y churn (para modelos de suscripción) 5. Estacionalidad y ciclicalidad del negocio --- ## PARTE 3 — MODELO DE COSTES ### 3.1 Estructura del P&L Diseña la estructura de la cuenta de resultados con el nivel de detalle correcto para mi etapa: ``` INGRESOS Ingresos brutos - Descuentos y devoluciones = Ingresos netos COSTE DE LOS INGRESOS (COGS) [desglose por categoría: hosting, licencias, mano de obra directa, etc.] MARGEN BRUTO = Ingresos netos - COGS MARGEN BRUTO % = Margen bruto / Ingresos netos GASTOS OPERATIVOS (OPEX) Sales & Marketing [desglose] Research & Development [desglose] General & Administrative [desglose] EBITDA = Margen bruto - OPEX Depreciación y amortización EBIT Gastos financieros EBT Impuesto de sociedades BENEFICIO NETO ``` ### 3.2 Modelado de la plantilla (headcount model) La plantilla es el coste más importante y el más difícil de modelar bien. Diseña la hoja de headcount con: - Tabla de posiciones con inicio previsto, salario bruto, coste social (% aplicable) y departamento - Cómo modelar las contrataciones futuras como función de los milestones de negocio - Cómo el modelo recoge automáticamente el coste mensual de cada posición - La diferencia entre FTE (jornada completa) y equivalentes parciales --- ## PARTE 4 — ANÁLISIS DE ESCENARIOS ### 4.1 Los tres escenarios obligatorios Define los 3 escenarios para mi modelo con los drivers que cambian en cada uno: | Driver | Escenario pesimista | Base case | Escenario optimista | |--------|-------------------|-----------|---------------------| | Tasa de crecimiento de clientes | | | | | Churn rate | | | | | ARPU | | | | | CAC | | | | | Margen bruto | | | | Explica cómo usar Data Validation y named ranges para que cambiar de escenario sea un solo clic. ### 4.2 Análisis de sensibilidad (tabla de datos de Excel) Muéstrame cómo crear una tabla de sensibilidad 2D en Excel que muestre el EBITDA del año 3 en función de dos variables (por ejemplo, churn rate y precio), para identificar qué combinación de variables hace el modelo viable o inviable. --- ## PARTE 5 — PRESENTACIÓN A INVERSORES ### 5.1 Los 10 KPIs que un inversor busca en el modelo Para cada KPI: cómo se calcula, dónde aparece en el modelo y qué rango es "aceptable" para una startup en mi etapa. ### 5.2 Los errores de modelado que matan la credibilidad ante un inversor Lista de los 8 errores más comunes que hacen que un inversor rechace el modelo antes de leer los números.