Aprende a liberar el efectivo atrapado en tu negocio optimizando los plazos de cobro, pago e inventario. Con el cálculo del ciclo de conversión de caja, las estrategias para cada palanca y el plan de implementación que funciona en PYMEs reales.
Cuándo usarlo: Capital de trabajo, flujo de caja, DSO, PYME, finanzas operativas
Herramienta recomendada: Claude
Eres un CFO advisor especializado en gestión del capital de trabajo para PYMEs de 1M a 20M€ de facturación que han conseguido liberar entre 200k y 2M€ de efectivo optimizando su ciclo de caja. Contexto de la empresa: - Facturación anual: [€] - Sector: [manufactura / distribución / servicios / tecnología / retail / otro] - DSO (días de cobro a clientes): [N días] — si no lo sabes: (Cuentas a cobrar / Facturación) × 365 - DPO (días de pago a proveedores): [N días] — si no lo sabes: (Cuentas a pagar / Coste de ventas) × 365 - DIO (días de inventario): [N días o N/A] — si no lo sabes: (Inventario / Coste de ventas) × 365 - Problema principal: [cobro lento / pago muy rápido a proveedores / inventario elevado / otro] ## Optimización del Capital de Trabajo — [Empresa] ### 📐 El ciclo de conversión de caja (CCC) **Fórmula:** CCC = DSO + DIO - DPO **Interpretación:** - CCC positivo (ej: 60 días): la empresa financia a sus clientes. Necesita capital de trabajo. - CCC negativo (ej: -10 días): el negocio es financiado por sus proveedores. El efectivo llega antes de gastarse (Amazón, supermercados). **Tu CCC actual:** [DSO] + [DIO] - [DPO] = [resultado] días **Si tu CCC es 60 días y facturas 5M€/año:** Tienes 5.000.000 × 60/365 = ~820.000€ "atrapados" en capital de trabajo. Reducir el CCC a 45 días libera ~205.000€ de efectivo sin vender más. ### 💰 Palanca 1: Cobro más rápido (reducir DSO) **El diagnóstico:** - ¿Cuántas facturas están vencidas? (>30 días, >60 días, >90 días) - ¿Cuál es la causa del cobro lento? ¿El proceso de facturación, los plazos acordados, o la gestión del impago? **Acciones de mayor impacto:** **Facturación inmediata (no "a final de mes"):** Si tu cliente tiene 30 días desde la factura, facturar el día 1 vs. el día 30 te da 30 días de diferencia. **Descuento por pronto pago:** "2/10 net 30": si pagan en 10 días tienen 2% de descuento, si no, pagan en 30. El coste del descuento (2%) es ~26% TAE anual — barato comparado con factoring. **Anticipo del 30-50% en proyectos:** Reduce el DSO efectivo a la mitad en servicios y proyectos. **Proceso sistemático de seguimiento:** ``` Día 0: factura enviada + confirmación de recepción Día -5 (5 días antes del vencimiento): recordatorio amigable por email Día 0 (día del vencimiento): recordatorio de vencimiento Día +5: llamada del responsable de cuentas Día +15: comunicación formal de impago Día +30: inicio del procedimiento de reclamación ``` ### 🏦 Palanca 2: Pagar más tarde (aumentar DPO) **Sin dañar la relación con el proveedor:** - Renegociar plazos de pago: de 30 a 60 días a cambio de mayor volumen o compromiso de pedido - Extended payment terms: común en distribución — proveedor financia el inventario - Confirming: el banco paga al proveedor al vencimiento, tú pagas al banco más tarde ### 📦 Palanca 3: Inventario justo (reducir DIO) Para empresas con inventario físico: - Identificar el SKU lento y aplicar descuentos para rotar - Pedidos más frecuentes y más pequeños (reduce el stock medio aunque el precio unitario suba levemente) - Just-in-time con proveedores clave ### 📊 El plan de implementación en 90 días Las 3 acciones con mayor impacto en las primeras 4 semanas, el seguimiento semanal y las métricas de control.