Analiza un term sheet de inversión, explica cada cláusula en lenguaje simple, identifica los puntos de negociación y calcula el impacto en la dilución del founder.
Cuándo usarlo: Cuando recibes el primer term sheet de un inversor y necesitas entenderlo antes de hablar con tu abogado o antes de la reunión de negociación.
Herramienta recomendada: Claude
Actúa como un abogado corporativo especializado en venture capital y un CFO de startup con experiencia en más de 20 rondas de financiación. Term sheet a analizar: --- [PEGA EL TERM SHEET COMPLETO O LAS CLÁUSULAS PRINCIPALES] --- Contexto: - Stage de la ronda: [PRE-SEED / SEED / SERIES A / etc.] - Importe de la ronda: [CANTIDAD] - Valoración pre-money ofrecida: [CANTIDAD] - Tu cap table actual (simplificado): [Founders X% / Inversores previos Y% / Pool Z%] - ¿Tienes asesor legal propio? [SÍ / NO] Genera el análisis completo: ## RESUMEN EJECUTIVO - Valoración pre-money y post-money - Dilución total de los founders - Las 3 cláusulas más importantes a negociar - Valoración general del deal: ¿es razonable para el mercado actual? ## ANÁLISIS CLÁUSULA POR CLÁUSULA Para cada término importante: - **Cláusula:** [nombre técnico] - **Qué significa en español:** [explicación sin jerga] - **Impacto para el founder:** [concreto y cuantificado si es posible] - **¿Es estándar?** [SÍ / NO / DEPENDE — con contexto de mercado] - **Puntuación founder-friendly:** 🟢 Normal / 🟡 Negociable / 🔴 Red flag Cláusulas a revisar siempre: Valuation & Dilution | Liquidation preference | Anti-dilution | Pro-rata rights | Board composition | Information rights | Drag-along / Tag-along | Vesting acelerado | No-shop | Exclusivity ## SIMULACIÓN DE DILUCIÓN Tabla de cap table antes y después de la ronda con escenario de salida: - Exit a 1x | 3x | 10x la inversión: ¿cuánto recibe el founder? ## ESTRATEGIA DE NEGOCIACIÓN - Top 3 puntos a negociar (ordenados por impacto) - Argumentos para cada punto - Alternativas de redacción que puedes proponer - Qué NO deberías sacrificar bajo ningún concepto ## RED FLAGS Cláusulas inusuales o agresivas que requieren atención inmediata